KHIZHNYAKOVPoradniki

← Wszystkie szablony

Kalkulator inwestycyjny NPV, IRR i okres zwrotu – szablon Excel

Ocena efektywności projektu w horyzoncie 10 lat: przepływy pieniężne, NPV, IRR, indeks rentowności, prosty i zdyskontowany okres zwrotu, scenariusze i wykres.

Kalkulator inwestycyjny NPV, IRR i okres zwrotu – szablon Excel
Za darmo
Pobierz za darmo
Pusty szablon + wypełniony przykład · Excel 2007+, LibreOffice, Google Sheets

Do czego służy

Zanim zainwestujesz pieniądze w otwarcie punktu, zakup sprzętu czy uruchomienie projektu, warto sprawdzić, czy i kiedy się zwróci. Kalkulator przyjmuje nakłady początkowe, stopę dyskontową i podatek, a dla kolejnych lat – przychody, koszty i dodatkowe nakłady. Na tej podstawie buduje przepływy pieniężne, liczy NPV, IRR, indeks rentowności, okresy zwrotu i porównuje scenariusz pesymistyczny, bazowy i optymistyczny.

Co jest w środku

  • „Dane”: projekt, stopa dyskontowa, podatek dochodowy, nakłady początkowe oraz przychody, koszty i dodatkowe nakłady dla 10 lat.
  • „Obliczenia”: przepływy pieniężne w kolejnych latach, dyskontowanie, przepływ skumulowany i skumulowany zdyskontowany, NPV, IRR, PI, okresy zwrotu, wniosek słowny i wykres.
  • „Scenariusze”: trzy warianty ze współczynnikami przychodów i kosztów, NPV, IRR i okres zwrotu każdego z nich, wykres.
  • „Instrukcja”: jak pracować z arkuszem i jak liczone są wskaźniki.

Dla kogo

Dla przedsiębiorców oceniających zwrot z nowego projektu, studentów i analityków, osób odpowiedzialnych za finanse w małych firmach, a także dla tych, którzy porównują inwestycję w sprzęt, franczyzę lub nieruchomość.

Kompatybilność

Excel 2007 i nowsze, LibreOffice. Bez makr. Obliczenia mają charakter orientacyjny. W zestawie pusty arkusz i wypełniony przykład z fikcyjnymi danymi.

Plik jest w języku polskim.

📘 Jak obliczyć NPV, IRR i okres zwrotu inwestycji w Excelu

Pytania i odpowiedzi

Czym jest NPV i jak je czytać?
NPV to suma przyszłych przepływów pieniężnych sprowadzona do dzisiejszej wartości pieniądza, pomniejszona o nakłady. Jeśli NPV jest większe od zera, projekt przynosi więcej niż wymagana przez Ciebie stopa zwrotu. Jeśli mniejsze – mniej.
Jaką stopę dyskontową przyjąć?
Taką stopę zwrotu, jakiej oczekujesz od inwestycji: np. oprocentowanie lokaty plus premia za ryzyko. W małych firmach często przyjmuje się 15–25%.
Czym różni się prosty okres zwrotu od zdyskontowanego?
Prosty nie uwzględnia tego, że pieniądz z czasem traci wartość, a zdyskontowany – uwzględnia. Dlatego zdyskontowany okres zwrotu jest zawsze dłuższy.
Czy obliczenia uwzględniają inflację i amortyzację?
Nie, model jest uproszczony. Inflację można uwzględnić we wzroście przychodów i kosztów w kolejnych latach, a podatek ustawia się stawką. To narzędzie do wstępnej oceny, a nie biznesplan.
Czy potrzebne są makra?
Nie. Plik działa w Excelu 2007 i nowszych oraz w LibreOffice, wszystkie obliczenia wykonują zwykłe formuły.