KHIZHNYAKOVCómo hacer un modelo financiero para una pequeña empresa en Excel
Modelo financiero para pequeña empresa: plan de negocios a 36 meses — plantilla de Excel — Ver la plantilla →
Todo plan de negocio acaba en la misma pregunta: ¿salen los números? El banco quiere saberlo antes de darte un préstamo, el socio antes de invertir, y tú antes de firmar el alquiler del local. Un modelo financiero responde a esa pregunta de forma ordenada: cuánto hay que invertir, cuándo empezará a ganar dinero el negocio, si la caja aguantará los primeros meses y en qué momento se recupera la inversión.
No hace falta ser analista financiero para construir uno. En esta guía verás la estructura básica de un modelo mensual en Excel, con un ejemplo de una cafetería, las fórmulas clave y los errores que más se repiten. Al final te presentamos una plantilla que ya trae el modelo a 36 meses montado.
La regla de oro: separar supuestos y cálculos
Un buen modelo tiene una hoja de supuestos, donde están todos los datos que tú decides o estimas (precios, volúmenes, crecimiento, alquiler, sueldos, tipo de interés del préstamo), y una hoja de cálculos que solo contiene fórmulas. Así puedes cambiar un supuesto y ver al instante el efecto en todo el plan. Marcar las celdas de entrada con un color (por ejemplo, amarillo) evita sobrescribir fórmulas por error.
Paso 1: los supuestos
Para una cafetería de ejemplo:
- Ticket medio: 6 €; costo de los productos por ticket: 2,10 €
- Tickets el primer mes: 1500, con un crecimiento del 6 % mensual hasta un tope de 3200 (la capacidad del local)
- Gastos fijos mensuales: 5200 € (alquiler, sueldos, suministros, software)
- Inversión inicial: 30 000 € (obra, cafetera, mobiliario)
- Impuesto: 25 % sobre la utilidad (simplificado)
Paso 2: el volumen y los ingresos
En la hoja de cálculo, los meses van en columnas. El volumen del mes es el del mes anterior multiplicado por el crecimiento, sin superar el tope:
=MIN(C5*(1+Supuestos!$B$4);Supuestos!$B$5)
Los ingresos son volumen × precio, y el costo de ventas, volumen × costo unitario.
Paso 3: de los ingresos al resultado
La cuenta de resultados mensual sigue siempre el mismo orden:
- Ingresos
- − Costo de ventas = margen bruto
- − Gastos fijos = EBITDA
- − Impuesto (solo si hay utilidad) = resultado neto
Para que el impuesto no salga negativo en los meses con pérdidas: =MAX(0;C10)*Supuestos!$B$7.
| Mes | Tickets | Ingresos | Margen bruto | EBITDA | Flujo neto | Acumulado |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 | −30 000 | −30 000 | ||||
| 1 | 1500 | 9000 | 5850 | 650 | 488 | −29 512 |
| 2 | 1590 | 9540 | 6201 | 1001 | 751 | −28 762 |
| 3 | 1685 | 10 112 | 6573 | 1373 | 1030 | −27 732 |
Paso 4: flujo de caja y recuperación
El flujo de caja acumulado parte de la inversión inicial en negativo y suma cada mes el flujo neto. El plazo de recuperación es el primer mes en que ese acumulado llega a cero o más. En el ejemplo ocurre en el mes 13. Para encontrarlo automáticamente:
=COINCIDIR(VERDADERO;INDICE(C20:AL20>=0;0);0)
Paso 5: el punto de equilibrio y el déficit de caja
El punto de equilibrio mensual es gastos fijos / (precio − costo unitario): 5200 / 3,90 ≈ 1333 tickets. La cafetería lo supera desde el primer mes, aunque por poco.
El otro número vital es el déficit de caja: el saldo más bajo que alcanzará la cuenta. Si sumas al flujo los fondos propios y el préstamo, =MIN(fila_de_saldo) te dice si en algún mes el saldo baja de cero y cuánto dinero te faltaría. Es la cifra que evita quedarse sin liquidez en el peor momento.
Errores frecuentes
- Crecimientos demasiado optimistas. Un 6 % mensual parece poco, pero en un año casi duplica las ventas. Ponle siempre un tope realista.
- Olvidar la estacionalidad. Muchos negocios tienen meses fuertes y flojos. Un coeficiente por mes lo resuelve.
- Confundir resultado y caja. Un mes puede tener utilidad y aun así quedarse sin dinero por la cuota del préstamo o un pago grande.
- Mezclar supuestos y fórmulas. Si escribes un número «a mano» dentro de una fórmula, nadie (ni tú dentro de tres meses) sabrá de dónde sale.
Plantilla de pago: modelo financiero para pequeña empresa
El Modelo financiero para pequeña empresa: plan de negocios a 36 meses es una plantilla de pago que aplica esta estructura de forma completa. En la hoja «Supuestos» introduces, en las celdas amarillas, los parámetros y el régimen fiscal, los productos (precio, costo, volumen, crecimiento y tope), la inversión inicial, los gastos fijos, el préstamo y la estacionalidad. Puedes elegir un impuesto sobre ingresos, sobre ingresos menos gastos o sobre la utilidad, con las tasas que tú definas.
La hoja «Modelo» construye sola tres años mes a mes: volúmenes, ingresos, estado de resultados, cronograma del préstamo, flujo de caja, punto de equilibrio y flujo de caja acumulado. El «Resumen» muestra el plazo de recuperación, el primer mes rentable, el déficit de caja, los totales de los tres años, los ingresos por producto y dos gráficos.
Funciona en Excel 2007 o posterior y en LibreOffice, sin macros. El cálculo es simplificado y orientativo: revisa las tasas e impuestos según la normativa de tu país.
Preguntas frecuentes
¿Por qué 36 meses y no 12?
Porque la mayoría de pequeños negocios no se recuperan en el primer año. Un horizonte de tres años mes a mes muestra la fase de arranque y el momento en que el negocio se estabiliza. Si solo necesitas un año para el banco, puedes usar los totales del primero.
¿Cómo hago un escenario pesimista?
Guarda una copia y baja los volúmenes o el crecimiento un 20–30 %. Si con ese escenario la caja aguanta, el plan es sólido. Si no, necesitas más fondos propios, un préstamo mayor o un arranque más gradual.
¿Tengo que incluir mi sueldo?
Sí, si vas a trabajar en el negocio y necesitas vivir de él. Inclúyelo en los gastos fijos; de lo contrario, el modelo parecerá rentable sin que tú cobres nada.
¿Qué miran los bancos en un modelo así?
Sobre todo, si el flujo de caja cubre con holgura las cuotas del préstamo y si los supuestos son razonables. Un modelo claro, con supuestos separados y explicables, transmite mucha más confianza que un número final atractivo.
