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Calculadora de investimentos: VPL, TIR e payback — Modelo Excel

Análise de viabilidade de projetos em 10 anos: fluxos de caixa, VPL, TIR, índice de lucratividade, payback simples e descontado, cenários e gráfico.

Calculadora de investimentos: VPL, TIR e payback — Modelo Excel
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Modelo em branco + exemplo preenchido · Excel 2007+, LibreOffice, Google Planilhas

Para que serve

Antes de investir na abertura de um ponto, na compra de equipamentos ou no lançamento de um projeto, vale verificar se ele se paga e quando. A calculadora recebe o investimento inicial, a taxa de desconto e o imposto e, por ano, a receita, os custos e os investimentos adicionais. Com isso, ela monta os fluxos de caixa, calcula VPL, TIR, índice de lucratividade e payback e compara os cenários pessimista, base e otimista.

O que tem dentro

  • «Dados»: projeto, taxa de desconto, imposto sobre o lucro, investimento inicial e, para 10 anos, receita, custos e investimentos adicionais.
  • «Cálculo»: fluxos de caixa por ano, desconto, fluxo acumulado simples e descontado, VPL, TIR, IL, payback, conclusão por extenso e gráfico.
  • «Cenários»: três variantes com fatores para receita e custos, VPL, TIR e payback de cada uma, com gráfico.
  • «Instruções»: como usar e como os indicadores são calculados.

Para quem é

Empreendedores que avaliam o retorno de um novo projeto, estudantes e analistas, gestores financeiros de pequenas empresas e quem compara investir em equipamentos, franquia ou imóveis.

Compatibilidade

Excel 2007 ou mais recente, LibreOffice. Sem macros. O cálculo é uma estimativa.

O arquivo está em português.

Perguntas e respostas

O que é VPL e como interpretá-lo?
VPL é a soma dos fluxos de caixa futuros trazidos a valor presente, menos o investimento. Se o VPL for maior que zero, o projeto rende mais do que o retorno que você exige. Se for menor, rende menos.
Qual taxa de desconto usar?
O retorno que você exige do investimento: por exemplo, a taxa de uma aplicação de renda fixa mais um prêmio de risco. Para pequenas empresas, costuma-se usar 15–25%.
Qual é a diferença entre payback simples e descontado?
O simples não considera que o dinheiro perde valor com o tempo; o descontado considera. Por isso, o payback descontado é sempre mais longo.
O cálculo considera inflação e depreciação?
Não, o modelo é simplificado. A inflação pode ser embutida no crescimento da receita e dos custos por ano; o imposto é definido por uma alíquota. É uma ferramenta de avaliação preliminar, não um plano de negócios.
Preciso de macros?
Não. O arquivo funciona no Excel 2007 ou mais recente e no LibreOffice; todos os cálculos usam fórmulas comuns.